我國工業硅市場規模及倉儲物流情況

工業硅是新能源、新材料產業發展不可或缺的重要材料，展現了廣闊的應用前景，近年來一直備受國內外市場關注。在光伏、新能源、汽車等產業的發展帶動下，我國工業硅市場規?？焖贁U張，按照2021年均價20575元/噸測算，我國工業硅行業市場規模約644億元。

圖為2010—2021年我國工業硅市場規模

工業硅生產區域集中在西北、西南，而消費則集中在華東、華南。從大區流向上看，我國工業硅貿易主要以西南—華南、西南—華東以及西北—華東三條主要路徑為主。

分省份來看，廣東省因出口及鋁合金消費集中，占據我國工業硅消費第一的位置，2020年需求量接近40萬噸。江蘇省因有機硅、鋁合金、多晶硅產業均有分布，2020年消費總量達35萬噸占據全國第二的位置。

目前，工業硅貿易方式分直銷及分銷兩種，根據下游類型的不同，貿易方式有所差異。下游流向中，分銷主要發生在出口、國內鋁合金、多晶硅以及部分有機硅企業等環節，占比近80%。一是由于國內工業硅生產企業一般只在國內設立工廠，海外直銷能力不足，需借助貿易商進行海外銷售；二是因為鋁合金用硅的下游需求較為統一，對工業硅品質要求大致相同，且下游消費企業數量眾多、分布，更適合貿易商參與；三是因為多晶硅需要使用的硅粉為不同牌號的工業硅摻混而成，硅粉加工企業本質上就是分銷貿易企業。直銷占比約20%，主要集中于有機硅下游領域。一方面，有機硅下游企業對原料的微量元素要求各不相同，工業硅基本采用定制的方式生產，貿易商供貨渠道不穩定，很難參與其中；另一方面，有機硅以國有企業和上市公司為主，產能集中度高，資金實力雄厚，貿易商墊資的功能無法發揮。

工業硅作為大宗商品之一，在采銷過程中不可避免地出現一定數量的庫存，主要分為廠庫、社會庫存和消費庫存。

工業硅企業廠庫容量差異較大，大型企業場地較大且一般無庫容限制，中小型企業庫容按日產能計一般在40—60天。儲存時長則跟硅價波動、季節性生產等因素有關，硅價平穩時硅廠庫存天數一般在3—15天。

工業硅社會庫存存在明顯的季節特征。年初至年中，工業硅社會庫存逐漸減少；5—6月，工業硅社會庫存量達到；年中至年末，工業硅庫存逐步增加。

工業硅下游中，合金硅和出口部分的備有庫存較低，而且這類企業多數位于珠三角地區，貿易氛圍活躍，運輸通暢。而有機硅和多晶硅部分則需要備有一定數量庫存，在2021年價格大漲之前，這兩部分企業的庫存天數一般在1個月左右，價格大漲后，有機硅已經提升到1—2個月庫存，多晶硅企業提升到2個月以上的庫存。

圖為我國工業硅主要貿易流向

由于產銷區的錯配，工業硅在國內運輸量較大、運輸距離較長。因此，其運輸環節存在較多擾動因素，使得庫存和運費呈現較明顯的季節性波動。

國內工業硅的運輸方式包括汽車運輸、船舶運輸和火車運輸。其中，汽車運輸是工業硅最主要的運輸方式；船舶運輸僅存在個別下游偶爾使用的船汽聯運或船火聯運，而從倉庫裝箱至碼頭、碼頭卸貨至目的地兩個環節仍需要用到汽車運輸；火車運輸在工業硅的運輸中占比不大，主要是距離消費地較遠的新疆硅廠使用較多，云南個別硅廠有穩定下游客戶的也有使用火車發貨的情況。